اشتباهات بزرگ سرمایه‌گذاران

تصمیم‌گیری در مورد زمان فروش سهام دشوارتر از تصمیم گرفتن برای خرید سهام است. صرف نظر از اینکه شما یک سرمایه‌گذار بلندمدت هستید یا نه، خوب است که همواره شعار وارن بافت را در ذهن داشته باشیم: قانون شماره یک این است- پول‌تان را از دست ندهید، قانون شماره دو این است- قانون شماره یک را فراموش نکنید. اگر به دنبال کاهش زیان یا افزایش سود هستید به دنبال نکاتی باشید تا در تصمیم‌گیری در مورد زمان فروش سهام به شما کمک کند.

سهام خوب، بخش‌های بد

سرمایه‌گذاران اغلب با تصمیم دشواری در مورد فروش سهامی مواجه می‌شوند که حس می‌کنند، در بازار بهترین است. اما چه می‌شود اگر شاهد کاهش روزانه سهام و از دست دادن پول باشید؟ اگرچه بسیاری از سرمایه‌گذاران در برابر فروش سهام -به‌خصوص سهام یک شرکت با بازده خوب و بدهی اندک- مقاومت می‌کنند، اغلب واقعیت این است که بر خلاف جذابیت، سهامی که عملکرد بدی دارند ممکن است در یک بخش که اوضاع نابسامانی دارد قرار داشته باشند. تاریخ بهترین معلم در بررسی این سناریوها است.

هنگامی که پس از گسترش و پذیرش سایت‌ها و اینترنت یک بازار خرسی شکل گرفت، بخش تکنولوژی به‌شدت نابسامان شد و سقوط سهام با بدهی زیاد و نبود درآمد همراه شد. همچنین شرکت‌های سودآور به‌شدت ضربه خوردند و ارزش خود را از دست دادند. در برخی موارد کسانی که سهام این شرکت‌ها را نگه داشتند هنوز منتظر جبران ضررهای خود هستند.

نکته اساسی که باید در ذهن داشت این است که اگر صاحب سهامی در بخشی هستید که نابسامان است، به فروش سهام فکر کنید حتی شرکت‌های خوب هم از غرش خرس در امان نیستند. امروزه، خریدوفروش سهام از همیشه ساده‌تر و نسبتا ارزان‌تر است. حتی سرمایه‌گذاران بلندمدت، گاهی اوقات لازم است تا برای انطباق با قانون وارن بافت یعنی پول را از دست ندهید فروش کوتاه‌مدتی داشته باشند.

دلبستگی‌های احساسی

اگر از لحاظ احساسی به سهام خود دلبستگی دارید، در نهایت مجبور می‌شوید ضرر آن را بپردازید. بخشی از دلیل اینکه سرمایه‌گذاران در این دام می‌افتند این است که یافتن سهام درست و مناسب تلاش زیادی می‌طلبد. سرمایه‌گذاران اغلب برای یک انتخاب درست کتاب‌های ضخیم مرتبط را مطالعه می‌کنند، سیستم‌های مناسب انتخاب سهام را طراحی می‌کنند و به دقت از این معیارها به‌عنوان ورودی برای گزینش استفاده می‌کند. در نهایت، یک سرمایه‌گذار هوشیار انتخاب خود را به یک گزینه ارزشمند محدود می‌کند.

این فرآیند به نظرتان آشناست؟ اما اگر اجازه دهید این سهام (که به سختی هم انتخاب شده‌اند) مایه غرور و دلخوشی شما شود، قطعا از زیان‌های شدید رنج خواهید برد. در کتاب جیم کرامر با عنوان «پول واقعی: سرمایه‌گذاری معقول در دنیای نامعقول» که در سال 2005 چاپ شد، کرامر می‌گوید، سرمایه‌گذاران باید زمانی سهام را دوست بدارند که بتوان پولی ایجاد کرد، در غیر‌این صورت ببرید و رهایشان کنید.نکته اساسی که باید در ذهن داشت این است که دلبستگی‌های احساسی به سهام چیزی به‌جز تمایل ذاتی انسان به انتخاب درست و مناسب نیست. اما تصمیم بگیرید که می‌خواهید چه چیزی باشید، فردی با انتخابی مناسب یا ثروتمند؟

سودهای درک نشده

تا زمانی که پولی از روی میز جمع نشده، در واقع سودی هم حاصل نشده است. برخلاف این، بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل دارند با مشاهده آنلاین سهام خود، به‌خود افتخار کنند و از پول حاصل شده لذت ببرند. اما در واقعیت تا زمانی که بر‌گزینه فروش کلیک نکرده‌اید حتی یک ریال هم نصیب شما نمی‌شود.هنگامی که روی سهام خاصی برای رسیدن به اهداف خیلی بلند‌پروازانه‌ حساب می‌کنید، به تدریج احساس می‌کنید که سهام تحت کنترل نیستند، نسبت‌های مرتبط با آن به‌شدت متغیر‌و‌رو به بالا هستند و حتی برنامه‌های تلویزیونی در مورد آن سهام صحبت می‌کنند و شما به این فکر هستید که تا چه مقدار قیمت بالا می‌رود.

در این موارد فروش نیم یا یک سوم از سهام مناسب است. به این ترتیب شما می‌توانید بخشی از سود را از روی میز جمع کنید و همچنان بخشی دیگر را برای رسیدن به اهداف خود امیدوارانه نگه دارید. نکته اساسی که باید در ذهن داشت این است که داشتن بخشی از یک چیز بهتر از متحمل شدن ریسک نداشتن هیچ چیز است!

زمان مناسب فروش

راز پی بردن به زمان مناسب فروش خواندن، خواندن و خواندن و خواندن بیشتر است. درست است که همه به اندازه کافی مشغله دارند اما صرف چند دقیقه زمان در طول روز یا هفته برای درک اینکه در بازار یا اقتصاد چه می‌گذرد یا سهامی که صاحب آن هستیم، در چه شرایطی قرار دارند، بسیار مهم است. خواندن در واقع نوعی بیمه است: هر چه بیشتر بدانید، بیشتر تحت محافظت خواهید بود. نکته اساسی که باید در ذهن داشت این است که اگر استراتژی محکمی برای خود دارید، دانستن اطلاعات ساده می‌تواند به شما قدرت کافی برای انجام اقدامات مناسب جهت ایجاد سود یا پیشگیری از زیان را بدهد.

سعی کنید از طریق خبرنامه‌ها یا ایمیل‌های خبری -که اغلب رایگان هم هستند- اطلاعات اقتصادی مرتبط و نظرات تحلیلگران و اقتصاددانان را دریافت کنید.این اطلاعات به شما کمک می‌کند تا جهت بازارها را تعیین کنید.  علم دقیقی در مورد زمان مناسب فروش وجود ندارد، فقط شاخص‌ها هستند که سرنخ‌هایی در این راستا فراهم می‌کنند. یک راهکار مناسب آموختن از اشتباهات دیگران برای پیشگیری از مرتکب شدن همان اشتباهات توسط شماست. اگر قیمت سهام شرکتی رو به پایین است به دنبال سرنخ‌هایی در مورد چرایی آن باشید و سعی کنید درک کنید، چه اتفاقی برای آن بخش رخ داده است.

یه یاد داشته باشید هنگامی که سهام را بررسی می‌کنید از لحاظ احساسی وابسته نشوید. در نهایت این دانش است که قدرتمند است. کتاب‌های افراد موفق در تجارت و سرمایه‌گذاری را بخوانید، زیرا منبع ارزشمند دانش و تجربه هستند. عوامل بسیار زیادی بر بازارهای مالی اثرگذارند اما اگر زمان و تلاش کافی برای مطالعه و تحقیق در مورد سرمایه‌گذاری‌های خود داشته باشید برای ایجاد سود و پیشگیری از زیان آماده خواهید بود.