آیا آیکوها خون جدید حیات استارت آپ ها هستند؟

رشد سریع و انفجاری آیکوها در طول سال ۲۰۱۷، برای بسیاری از استارت آپ ها نویدبخش عصر جدید کراودفاندینگ غیر سنتی بود.

به گزارش زومیت، اخیرا گزارشی منتشر شد که روباتی انسان نما به نام سوفیا، کمپین کراودفاندینگ تأمین مالی پیشرفت و تکامل خودش را راه اندازی کرده است.

اگر فکر می کنید این ماجرا، یک پلان ترسناک از فیلم های علمی تخیلی است، نفس عمیق بکشید!

واقعیت این است که شرکت تکنولوژی هنسون روباتیک، در راستای جذب سرمایه محصولات هوش مصنوعی پیشرفته خود، از یک بازار مبتنی بر توکن های دیجیتال به نام SingularityNet استفاده می کند.

 این کمپین های جدید کراودفاندینگ، عرضه اولیه سکه یا آیکو (ICO) نامیده می شوند. ویدئویی که در آن سوفیا بازار SingularityNet را توصیف می کند، درواقع یکی از همین ویدئوهای تبلیغاتی آیکو است.

شرکت ها به منظور افزایش سرمایه خود از آیکوها استفاده می کنند، یعنی یک توکن یا سکه مجازی را به سرمایه گذاران می فروشند و به این ترتیب آنان را در پروژه خود سهیم می کنند. البته بسته به شرایط آیکو، توکن هایی که به یک سرمایه گذار فروخته می شود، ممکن است نشانگر امنیت سرمایه گذاری باشند یا به ارز جاری مورد درخواست شرکت دلالت کنند. کارشناسان پیش بینی می کنند که در آینده ای نزدیک، آیکوها یکی از ابزارهای کلیدی راه اندازی کسب وکار یا تلاش های کارآفرینی خواهند بود.

همه کارآفرینان صرف نظر از نوع محصولات و خدماتی که عرضه می کنند، در برخی مراحل پیشرفت کارشان به افزایش سرمایه نیاز پیدا می کنند.

حتی بهترین ایده ها هم بدون سرمایه کافی، راه به جایی نمی برند. آیکوها آلترناتیو جدیدی برای مدل های سنتی جذب سرمایه استارت آپ ها یا راهکاری برای رشد تجارت الکترونیک به شمار می روند. بااین حال آنها هم مثل همه فناوری های در حال ظهور، ریسک های خاص خودشان را دارند.

پس مزیت آیکو در برابر روش های سنتی افزایش سرمایه چیست؟ اول اینکه آیکوها، در دسترس طیف وسیع تری از سرمایه گذاران بالقوه قرار می گیرند.

 مایک استالیر، رئیس و مدیرعامل شرکت تیتانیوم می گوید: آیکوها بدون هیچ واسطه ای (نظیر وی سی ها یا سرمایه گذاران فرشته)، بودجه موردنیاز شرکت را جمع آوری می کنند. بازیگران کراودفاندینگ سنتی، به ازای پولی که به یک شرکت یا استارت آپ می دادند، درصدی از سهام آن را طلب می کردند یا لااقل می خواستند در هیأت مدیره حضورداشته باشند. درحالی که آیکوها بدون چنین انتظاراتی، حتی در مراحل اولیه شروع کار استارت آپ، پول بیشتری در اختیار استارت آپ ها می گذارند.

به گزارش وب سایتCoin Schedule، دنیای کسب وکار با ظهور انفجاری آیکوها روبه رو شده است. در سال ۲۰۱۶، تنها ۴۶ آیکو وجود داشت که مجموع جذب سرمایه آنها معادل با ۹۶.۳ میلیون دلار بود.

بزرگ ترین سرمایه گذاری هم به شرکت فعال بلاک چین یعنی Waves مربوط می شد که از این طریق سرمایه خود را ۱۶.۴ میلیون دلار افزایش داد.

در طول ماه نوامبر ۲۰۱۷، تعداد آیکوها پنج برابر شده و به ۲۲۸ عدد رسیده است. مجموع افزایش سرمایه این آیکوها نیز حدود ۳.۶میلیارد دلار تخمین زده می شود. یکی از موفق ترین آیکوها، توسط شرکت نرم افزاری Filecoin راه اندازی شد که ۲۰۶میلیون دلار برای این شرکت به همراه داشت.

بیایید نگاهی داشته باشیم به مثال های عینی که تأیید کننده موفقیت آیکوهای راه اندازی شده هستند: شرکتStatus.im (اپلیکیشن مرورگر و پیام رسان) تنها در عرض سه ساعت، ۱۰۰میلیون دلار و استارت آپ Status.im تنها در ۳۰ ثانیه ۳۵میلیون دلار از آیکوهای خود سرمایه جذب کردند.

اما آیکوها به رغم رشد سریع شان با ریسک های زیادی همراهند. اکثر شرکت های آیکو در مراحل اولیه توسعه قرار دارند و بسیاری از سرمایه گذاران، هنوز تضمینی برای بازگشت سرمایه خود نمی بینند.

علاوه بر این، حباب احتمالی پول های رمزنگاری شده حضور و مشارکت در آیکوها را با تردید و نگرانی روبه رو می کند. افزایش سریع ارزش بیت کوین، سرمایه گذاران زیادی را منتفع کرد، ولی همین سرمایه گذاران اگر حتی شک کنند که شرکت های آیکو سودآوری دلخواه آنان را ندارند، خودشان را از این بازار بیرون می کشند.

از طرف دیگر، دنیای پول های رمزنگاری شده، غیرمتمرکز و عمدتا غیرقابل تنظیم است. همین امر باعث می شود توکن های مجازی آسیب پذیر بوده و در معرض حملات هکرها باشند. در ماه جولای امسال کمیسیون امنیت اوراق بهادار (SEC) گزارش داد که شرکت DAO (که با استفاده از آیکو سرمایه خود را افزایش داده بود) یک سوم دارایی های خود را در حمله سایبری ازدست داده است. در حال حاضر این کمیسیون روی نظارت بیشتر بر آیکوها و همچنین آموزش سرمایه گذاران بالقوه متمرکزشده است.

جی کلیتون، رئیس کمیسیون SEC در یک نشست خبری گفت: کمیسیون SEC در حال بررسی دقیق تأثیرات دفترکل توزیع شده و سایر فناوری های نوین است و همه شرکت کنندگان این بازار را نیز به همکاری دعوت می کند. ما از روش های نوآورانه و سودمند جدید افزایش سرمایه استقبال می کنیم، ولی پیش از هر چیز باید اطمینان حاصل کنیم که امنیت سرمایه گذاران و بازارهای مالی، تضمین می شود.

ویلیام هینمن، مدیر بخش مالی این شرکت هم می گوید: «سرمایه گذاران پیش از تصمیم گیری های مهم شان، باید از پشت پرده همه فرصت های سرمایه گذاری، آگاه شوند.»

درنهایت، همانطور که گفتیم آیکوها می توانند سرمایه جاری یک شرکت را بدون تفویض سهام یا حق مدیریت به سرمایه گذاران، افزایش دهند.

کارآفرینانی که به دنبال راه های جایگزین برای کراودفاندینگ سنتی و همکاری با وی سی ها هستند، اگر با تحقیقات کامل قدم به این عرصه بگذارند، رشد سریع و ترکیبی سرمایه خود را شاهد خواهند بود.