داشتن ۵۰۰ میلیون تومان پول به این معنا نیست که ۵۰۰ میلیون تومان سرمایه قابل سرمایهگذاری دارید.
بخشی از آن ممکن است سه ماه دیگر برای اجاره خانه لازم باشد. بخشی برای مخارج خانواده، بخشی برای بدهی و بخشی برای روز مبادا.
یکی از خطاهای رایج این است که ابتدا دارایی را انتخاب میکنیم و بعد میپرسیم چقدر روی آن سرمایهگذاری کنیم.
این هفته مسیر را برعکس میکنیم:
اول ظرفیت سرمایهگذاری را محاسبه کنید؛ بعد سراغ بازار بروید.
ماشینحساب سرمایه قابل ریسک
فرمول ساده این شماره:
سرمایه قابل ریسک = دارایی نقدشونده − صندوق اضطراری − تعهدات ۱۲ماهه − مخارج بزرگ قطعی
فرض کنید فردی این وضعیت را دارد:
| مورد | مبلغ |
|---|---|
| پول و دارایی نقدشونده | ۸۰۰ میلیون |
| صندوق اضطراری موردنیاز | ۲۴۰ میلیون |
| اقساط و بدهی ۱۲ ماه آینده | ۱۲۰ میلیون |
| هزینه قطعی پیشرو | ۱۴۰ میلیون |
| سرمایه قابل ریسک | ۳۰۰ میلیون تومان |
این فرد ۸۰۰ میلیون تومان دارایی نقد دارد، اما فقط ۳۰۰ میلیون تومان آن واقعاً آزاد است.
اگر تمام ۸۰۰ میلیون را وارد دارایی پرنوسان کند، مسئله اصلی زیان احتمالی نیست. خطر واقعی این است که هنگام نیاز به پول مجبور شود در بدترین زمان ممکن دارایی را بفروشد.
صندوق اضطراری را چطور محاسبه کنیم؟
یک روش ساده:
هزینه ضروری ماهانه × تعداد ماههای پوشش
اگر هزینه ضروری خانواده ماهانه ۴۰ میلیون تومان باشد و بخواهید شش ماه حاشیه امنیت داشته باشید:
۴۰ × ۶ = ۲۴۰ میلیون تومان
این پول قرار نیست بیشترین بازده را ایجاد کند. وظیفه آن جلوگیری از فروش اجباری سایر داراییهاست.
به همین دلیل صندوق اضطراری را نباید با سرمایهگذاری بلندمدت اشتباه گرفت.
آزمون ۳۰ درصد
حالا برای ۳۰۰ میلیون تومان باقیمانده یک Stress Test انجام دهید.
فرض کنید سرمایهگذاری شما موقتاً ۳۰ درصد افت کند.
۳۰۰ میلیون تومان تبدیل میشود به:
۲۱۰ میلیون تومان
از خودتان بپرسید:
آیا بدون فروش این دارایی میتوانم هزینههای ضروری و تعهدات یک سال آینده را پرداخت کنم؟
اگر پاسخ منفی است، احتمالاً بیش از ظرفیت مالی خود ریسک کردهاید.
Worksheet این هفته
قبل از هر سرمایهگذاری جدید این پنج خانه را پر کنید:
دارایی نقدشونده: ............
هزینه ضروری ۶ ماه: ............
تعهدات ۱۲ ماه آینده: ............
هزینه بزرگ قطعی: ............
سرمایه آزاد واقعی: ............
سپس:
سرمایه آزاد × ۳۰٪ = زیان آزمایشی
اگر تحمل این عدد برایتان دشوار است، اندازه موقعیت سرمایهگذاری باید کوچکتر شود.
تصمیم مسیر ثروت
این هفته قبل از اینکه بپرسید:
«طلا بخرم، ارز بخرم، سهام بخرم یا پولم را جای دیگری بگذارم؟»
یک سؤال مقدماتی بپرسید:
«چه مقدار از پول من اصلاً اجازه دارد وارد یک دارایی پرریسک شود؟»
ثروت فقط با پیدا کردن دارایی پربازده ساخته نمیشود. بخش مهمی از ثروتسازی این است که مجبور نشوید دارایی خوب را در زمان بد بفروشید.