واگرایی مثبت در اندیکاتورهای شاخص کل

در بازار معاملات بورس تهران در این هفته شاهد اتفاقات زیادی بودیم و شاید مهم‌ترین اتفاقی که کمتر تحلیلگر یا فعالی در این بازار منتظر آن بود شکسته شدن روند بلند‌مدت شاخص کل بود، هرچند شاید هنوز برای گفتن این سخن اندکی زود باشد ولی از آنجا که ماهیت این بازار به‌شدت ریسک‌گریز است ممکن است بسیاری از فعالان و نوسان‌گیران بازار اقدام به خروج از این بازار کنند.

باز شدن نمادهای شاخص‌ساز بزرگی همچون شبندر، فولاد، فخوز، کچاد و... و پس از آن گزارش تعدیل منفی شراز در گروه پالایشی و سپس بار روانی دوچندان بودجه سال 1395 که توسط دولت منتشر شد و بازار بورس را نگران این امر کرد که هنوز دولت برای سال 95 با توجه به این گزارش قصد خروج از رکود را ندارد و قطعا بیشترین تأثیر را شرکت‌های مذکور از این بودجه خواهند گرفت.

از سویی دیگر تسویه اعتبار سرمایه‌گذارانی که از کارگزاری‌های بورس اعتبار دریافت کرده‌اند و از آنجا که تاریخ سی‌ویک شهریور ماه، سال مالی برخی از کارگزاری‌هاست، برخی از کارگزاری‌ها برای تسویه‌حساب‌ها به مشتریان خود فشار وارد می‌کنند و در نتیجه شاهد زیاد شدن عرضه در بازار هستیم. از نکات مثبت بازار دوشنبه این بود که تا آخرین لحظه بازار شاخص کل تغییر اندکی را تجربه کرد هرچند در دقایق پایانی رنج مثبت در نماد معاملاتی همراه توانست شاخص را 32 واحد مثبت کند.

از نکات بارز در معاملات روز گذشته می‌توان عدم انجام معاملات بلوکی دانست که با این وجود شاخص در بدترین زمان معاملاتی خود با وجود جو فروش و جو منفی ایجاد شده براساس دلایل بالا بیش از چند واحد نامحسوس منفی نشد که می‌تواند حاکی از این نکته باشد که فروشندگان تنها ناچار به فروش بابت تسویه اعتبار هستند که در غیراین‌صورت فروشنده‌ای هم در بازار نباید باشد.

در نمودار چارت شاخص کل همان‌طور که می‌بینیم شاخص کل دو کندل در زیر خط روند بلند‌مدت (خط قرمز رنگ S1) و خط روند کوتاه‌مدت (خط سبز رنگ S2) ساخته است که برای بسیاری از فعالان این بازار سیگنال خروج محاسبه می‌شود ولی از آنجا که این کندل‌ها در نزدیکی کف قبلی شاخص یعنی محدوده 61500 (خط سیاه رنگ S3) است می‌توان حمایت اصلی و مهم شاخص را آنجا دید. با شکسته شدن این سطح بسیار مهم (61500) شرایط بسیار سخت‌تری بر بازار قطعا حاکم خواهد شد و میزان عرضه‌ها شدت بیشتری خواهد گرفت.

با وجود تمام مطالب ذکر شده انتظار شکسته شدن کف قبلی شاخص امری دور از ذهن است و به محض پایان تسویه اعتبار در کارگزاری‌ها و تخصیص مجدد اعتبار به فعالان بازار به سرعت این کاهش قیمت‌ها جبران خواهد شد تا نوسان مناسبی را در بازار شاهد باشیم. در چارت شاخص کل در اندیکاتورهای RSI و MACD شاهد واگرایی‌های مثبت هستیم هرچند ممکن است این سرعت تغییر براساس واگرایی در اندیکاتورهای مذکور اندکی زمان‌بر باشد.