کچاد و وضعیت سنگ‌آهن در سال جاری

شرکت معدنی و صنعتی چادرملو در چهارم خرداد 1371 به ثبت رسید. شخصیت حقوقی شرکت در مرداد 1376 از دولتی به خصوصی تغییر یافته و در سال 1382 به شرکت سهامی عام تبدیل و در سازمان بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است.

موضوع فعالیت شرکت

اکتشاف، استخراج و بهره‌برداری از معادن سنگ آهن و تولید کنسانتره از آن، تولید گندله، تولید سنگ آهن‌های دانه‌بندی شده و تولید محصولات فولادی

صنعت سنگ‌آهن

سنگ‌آهن یکی از فراوان‌ترین عناصر فلزی موجود در زمین است که طبق بررسی‌های به‌عمل آمده اکسید آن، حدود 5 درصد از پوسته زمین را تشکیل می‌دهد. بزرگ‌ترین معادن سنگ آهن جهان در کشور‌های برزیل، استرالیا، چین، هندوستان، روسیه، اوکراین و قزاقستان قرار دارد. این عنصر به‌عنوان ماده اولیه اصلی تولید فولاد، بیشترین سهم هزینه را در قیمت تمام شده فولاد دارد طبق آمار‌هایی که کسب شده در کشور چین حدود 39 درصد، کشور‌های اروپایی 31 درصد و ایران (شرکت فولاد مبارکه) 25 درصد قیمت بهای تمام شده تولید فولاد را، هزینه تامین سنگ آهن تشکیل می‌دهد. 

به همین دلیل یکی از مزیت‌های مهم اقتصادی برای مجتمع‌های فولاد‌سازی کشور، استفاده از سنگ آهن داخلی است، زیرا نقش عمده‌ای در کاهش قیمت بهای تمام شده و همچنین صرفه‌جویی ارزی در تولید فولاد دارد. با توجه به حجم زیاد مصرف سنگ آهن، عدم اتکا به واردات این ماده اولیه معدنی، همواره کشور را از بروز بحران‌های جهانی در عرضه و تقاضا، نوسانات قیمت‌ها، مشکلات حمل‌و‌نقل دریایی، توقف فروش آن توسط کشور‌های صادر‌کننده و در نهایت حربه تحریم مصون نگه می‌دارد.

وضعیت شرکت در صنعت

تولید و مصرف سنگ آهن باید براساس نوع فرآیند تولید فولاد انجام گیرد. صنایع فولادی که به روش احیای مستقیم تولید می‌کنند به کنسانتره سنگ آهن 67 درصدی و در روش کوره بلند به سنگ آهن دانه‌بندی با عیار 61 درصدی نیاز دارند. شركت در صنعت كانه‌های فلزی فعالیت می‌كند و در بین شركت‌های فعال در این صنعت با حجم فروش معادل مبلغ29.491.675 میلیون ریال در رده اول قرار دارد. نمودار زیر نشان می‌دهد که سهم شرکت از کل تولیدات کنسانتره کشور 44 درصد است. (جدول 1 و 2)

* سنگ دانه‌بندی شده به علت رکود حاکم بر بازار و افت شدید قیمت‌ها توسط شرکت دپو می‌شود و به عبارتی فروش این محصول کاهش یافته است. بنابراین تولید سال 94 با کاهش نسبت به 93 برآورد شده است.

*طرح افزایش ظرفیت گندله در اواخر سال 94 به بهره‌برداری می‌رسد و احتمالا از سال 95 تولید خود را شروع می‌کند. بنابراین، در برآورد سال 94 افزایش ظرفیتی برای این محصول در نظر گرفته نشده و تولید برابر با ظرفیت اسمی قرار داده شده است.

* طرح احداث کارخانه فولاد با ظرفیت تولید یک‌میلیون تن در نیمه دوم سال 94 به بهره‌برداری می‌رسد، برآورد شده است شرکت بتواند 150‌هزارتن فولاد در سال 94 تولید کند.

* لازم به ذکر است که شرکت در سال 94 بخشی از گندله فروش رفته خود را با آهن اسفنجی که ماده اولیه برای تولید فولاد است، تهاتر می‌کند. (جدول 3)

* 54 درصد مقدار فروش به فولاد مبارکه و 46 درصد فروش به فولاد خوزستان برآورد شده است.(جدول 4)

* برآورد میانگین قیمت فروش فولاد خوزستان برای سال 94 حدود13.257.466 است.

* قیمت فروش کنسانتره برای شرکت‌های فولاد مبارکه و فولاد خوزستان، مبتنی بر تصمیمات اتخاذ شده براساس تاثیر ضرایب تعیین شده (16 درصد شرکت فولاد مبارکه و 14 درصد شرکت فولاد خوزستان) در میانگین قیمت فروش برآورد شده برای محصولات شرکت فولاد خوزستان (اسلب، بلوم، بلیت) است.

* قیمت فروش گندله به مشتریان عموما برمبنای 23‌درصد میانگین قیمت فروش برآورد شده برای محصولات شرکت فولاد خوزستان (اسلب، بلوم، بلیت) است. (جدول 5 و 6)
لازم به ذکر است برای برآورد حق انتفاع شرکت جمع تولید کنسانتره خشک و سنگ دانه‌بندی شده «کچاد» در 5درصد میانگین نرخ فروش (بلوم، بلیت و اسلب) فولاد خوزستان ضرب شده است. (جدول 7)

* با توجه به مفروضات بیان شده برای برآورد مبلغ فروش و بهای تمام شده شرکت سود هر سهم برای سال 94، 53 تومان برآورد شده است. (جدول 8)

* با فرض اینکه شرکت بتواند 150هزارتن فولاد در سال 94 تولید کند، سود هر سهمش 53تومان و بدون در نظر گرفتن این طرح سود هر سهم شرکت
441 تومان ریال برآورد شده است. (جدول9)

* 10 درصد کاهش در متوسط نرخ فروش فولاد خوزستان، 25 درصد سود هر سهم سال 94 «کچاد» را کاهش می‌دهد.