چهارشنبه با یک تصویر دوگانه شروع می‌شود: قیمت نفت روز سه‌شنبه کاهش یافته و بخشی از صادرات منطقه در حال بازیابی است، اما ریسک مسیرهای منطقه‌ای هنوز از بین نرفته است. همزمان، هزینه پول در بازار جهانی بالا رفته و دلار نیز در فضای تنش خاورمیانه و نرخ‌های بهره بالا حمایت شده است.

برای مدیر ایرانی، نتیجه این نیست که بازار بهتر یا بدتر شده است.

نتیجه عملی این است:

سه عدد قدیمی را وارد قرارداد جدید نکنید: قیمت نهاده، زمان حمل و نرخ تأمین مالی.

۱. مواد اولیه انرژی‌محور را با Quote هفته گذشته نخرید

برنت روز سه‌شنبه حدود ۱۰۳.۳۲ دلار معامله شد و نزدیک ۱.۹ درصد کاهش داشت. همزمان عربستان بارگیری نفت از بندر ینبع را پس از راه‌اندازی دوباره خط لوله شرق–غرب از سر گرفته و آمریکا نیز اعلام کرده ۴۰ میلیون بشکه نفت از ذخایر استراتژیک را به‌صورت وام در اختیار شرکت‌های انرژی قرار می‌دهد.

اینها به معنی سقوط قطعی قیمت نیستند.

اما یک چیز روشن است:

Quote گران هفته قبل دیگر نباید بدون استعلام جدید پذیرفته شود.

تصمیم امروز

اگر در این گروه‌ها خرید دارید:

  • مواد پتروشیمی

  • پلاستیک

  • بسته‌بندی

  • سوخت

  • مواد اولیه انرژی‌بر

قبل از تأیید سفارش، Quote تازه بگیرید.

اما فقط قیمت کالا را نپرسید.

این سه جزء جدا شود:

Commodity Price
Freight
Energy/Fuel Surcharge

ممکن است قیمت ماده اولیه کاهش یافته باشد اما Freight هنوز بالا مانده باشد.

تا اجزا جدا نشوند، معلوم نیست فروشنده واقعاً قیمت را اصلاح کرده است یا نه.

Urgency: High
Validity: ۳ تا ۷ روز

۲. بهبود صادرات نفت منطقه را مساوی عادی‌شدن حمل ندانید

صادرات نفت تولیدکنندگان عمده خاورمیانه در سپتامبر به حدود ۱۶.۳ میلیون بشکه در روز رسیده که بالاترین سطح از آغاز اختلال‌های امسال است؛ عربستان نقش مهمی در این رشد داشته است.

اما این آمار درباره جریان نفت است، نه تضمین حمل عادی برای کانتینر، مواد اولیه یا کالای شما.

مذاکرات درباره هرمز نیز همچنان ادامه دارد و هنوز توافق نهایی درباره بازگشایی کامل مسیر اعلام نشده است.

تصمیم امروز

اگر کالای حیاتی در راه دارید، Buffer موجودی را فقط به‌دلیل خبر افزایش صادرات نفت حذف نکنید.

برای هر کالای حیاتی این سه عدد را کنار هم بنویسید:

موجودی باقی‌مانده: چند روز

ETA محتمل: چند روز

ETA بدبینانه: چند روز

مثلاً:

موجودی = ۲۲ روز
ETA محتمل = ۱۸ روز
ETA بدبینانه = ۳۲ روز

در حالت عادی مشکلی ندارید.

اما در سناریوی بدبینانه:

۱۰ روز کسری موجودی

خواهید داشت.

این عدد باید امروز تصمیم شما درباره خرید اضطراری یا مسیر جایگزین را تعیین کند.

Urgency: Very High برای اقلام حیاتی
Validity: ۷ تا ۱۴ روز

۳. Quote دلاری بلندمدت را کوتاه‌تر کنید

بازده اوراق ۱۰ساله خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه به حدود ۵.۲۸ درصد رسید؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷. نرخ‌های بلندمدت بالاتر، هزینه سرمایه جهانی را افزایش داده‌اند و در کنار تنش خاورمیانه از دلار نیز حمایت کرده‌اند.

برای شرکت ایرانی، اثر آن الزاماً مستقیم از بازار اوراق آمریکا وارد نمی‌شود.

اما تأمین‌کننده خارجی، واسطه تجاری و شرکت حمل همگی در جهانی فعالیت می‌کنند که هزینه پول بالاتر شده است.

تصمیم امروز

اگر Quote خارجی برای چند هفته یا چند ماه اعتبار دارد و قیمت آن دلاری است:

دو چیز را بررسی کنید:

Quote Validity

و

Payment Schedule

اگر تأمین‌کننده به دلیل نوسان بازار اعتبار قیمت را کوتاه کرده، قول قیمت ثابت بلندمدت به مشتری داخلی ندهید.

برای قراردادهای بزرگ می‌توانید قیمت را دو قسمت کنید:

بخش ثابت ریالی

و

بخش وابسته به هزینه خارجی که در محدوده مشخص قابل بازبینی است.

هدف انتقال بی‌حد ریسک به مشتری نیست.

هدف این است که یک قرارداد سودآور امروز، در زمان تحویل به قرارداد زیان‌ده تبدیل نشود.

Urgency: High برای واردکنندگان
Validity: ۱ تا ۴ هفته

حرف آخر تصمیم امروز

سه خبر امروز سه جهت متفاوت دارند:

قیمت نفت کمی پایین آمده.

صادرات منطقه‌ای بهتر شده.

اما هزینه پول و ریسک ژئوپلیتیک همچنان بالاست.

اشتباه این است که از یکی از این خبرها نتیجه کلی بگیریم:

«شرایط در حال بهترشدن است»

یا:

«همه‌چیز بدتر خواهد شد.»

مدیر به چنین حکم‌هایی نیاز ندارد.

او به سه عدد تازه نیاز دارد:

قیمت واقعی امروز

زمان واقعی تحویل

هزینه واقعی تأمین مالی

قبل از قرارداد تازه، همین سه عدد را دوباره بگیرید.