تحلیل بنیادی شرکت کویر تایر

شرکت کویر تایر (پکویر)تولید‌کننده انواع تایر و فلپ، طی اطلاعات مالی منتهی به 30آذر ماه 1393 (حسابرسی نشده) سود هر سهم خود را از مبلغ 3850 ریال به مبلغ 4025 ریال افزایش داد. همچنین همراه با این گزارش نخستین پیش‌بینی سال مالی منتهی به 30 آذرماه 1394 شرکت منتشر و سود هر سهم مبلغ 4281 ریال برآورد شد که حاکی از افزایش شش درصدی نسبت به عملکرد واقعی شرکت در سال 1393 است. مفروضات نخستین پیش‌بینی سال1394 شرکت، افزایش هشت درصدی در نرخ فروش محصولات، افزایش 10 درصدی در نرخ مواد اولیه براساس آخرین نرخ خرید مواد اولیه و افزایش 20 درصدی در هزینه‌های دستمزد مستقیم، سربار و توزیع و فروش است.

همچنین شرکت در نظر دارد سرمایه خود را از200 میلیارد ریال به 800 میلیارد ریال از محل آورده نقدی و مطالبات افزایش دهد. همان‌طور که مشاهده می‌شود در پیش‌بینی سال1394 نرخ خرید کائوچوی طبیعی، مصنوعی و دوده به ترتیب با افزایش یک درصد، 13درصد و سه درصد نسبت به میانگین خرید سال 1393 بالغ شده است.

عمده خرید مواد اولیه در سال 1393 از بابت کائوچوی طبیعی از شرکت ماهان تجارت، کائوچوی طبیعی از بازرگانی پتروشیمی بندر امام و دوده از شرکت دوده صنعتی بوده است. طبق رویه شرکت در سال‌های اخیرمعمولا برآورد حداکثری مواد مصرفی در پیش‌بینی‌های شرکت صورت پذیرفته است که در ادامه سال تبدیل به تعدیل مثبت شده است.در نهایت با توجه به در پیش بودن مجمع عمومی عادی سالانه شرکت و طبق معمول تقسیم حداکثری سود در مجامع و p/e مناسب شرکت این سهم را جزو کم‌ریسک‌ترین سهم‌های بازار سرمایه قرار داده است.

* کارشناس و تحلیلگر بازار سرمایه