بورس برگشت؛ رشد ۶۱ هزار واحدی شاخص در بازگشت تقاضا

فرصت امروز: بازار سهام امروز پس از فشار فروش سنگین روز گذشته، با چرخش محسوسی در جریان معاملات همراه شد و شاخص‌های بورسی بار دیگر به مدار صعودی بازگشتند. افزایش تقاضا در نمادهای بزرگ و ورود پول حقیقی، باعث شد بازار در پایان معاملات، تصویری مثبت و امیدوارکننده از خود به نمایش بگذارد؛ هرچند نشانه‌های احتیاط همچنان در رفتار معامله‌گران دیده می‌شود.

در پایان معاملات، شاخص کل بورس تهران با رشد ۶۱ هزار و ۶۵۴ واحدی به سطح ۳ میلیون و ۶۸۰ هزار و ۱۳۶ واحد رسید؛ رشدی معادل ۱.۷ درصد که نشان می‌دهد بازار توانسته بخشی از افت روز گذشته را جبران کند. نکته مهم این است که عددهای بالاتر مانند «۶۷ هزار واحد رشد» که در برخی گزارش‌ها مطرح شده، به نوسانات لحظه‌ای بازار مربوط بوده و عدد نهایی بسته شدن بازار همان حدود ۶۱ هزار واحد است.

رشد هماهنگ شاخص‌ها؛ بازار فقط با بزرگان بالا نرفت

در کنار شاخص کل، شاخص هم‌وزن نیز با رشد ۸ هزار و ۵۲۹ واحدی به ۹۵۰ هزار واحد رسید و بازدهی ۰.۹۱ درصدی را ثبت کرد. مثبت شدن هم‌زمان شاخص کل و هم‌وزن، از یک نکته مهم حکایت دارد:

رشد امروز تنها محدود به نمادهای شاخص‌ساز نبود و بدنه بازار نیز تا حد قابل توجهی همراه شد.

این موضوع، یکی از نشانه‌های بهبود نسبی فضای معاملات است؛ چرا که در روزهای ضعیف بازار معمولاً فقط چند نماد بزرگ شاخص را مثبت نگه می‌دارند.

ارزش معاملات؛ هنوز زیر سطح اطمینان

با وجود رشد شاخص‌ها، بررسی ارزش معاملات نشان می‌دهد که بازار هنوز از فاز احتیاط کامل خارج نشده است.

•  ارزش معاملات خرد کل بازار: حدود ۴۹ هزار و ۷۶۷ میلیارد ریال (نزدیک ۴.۹۸ همت)
•  ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی: حدود ۷ هزار و ۸۴۴ میلیارد تومان
•  حجم معاملات خرد: حدود ۱۸.۴ میلیارد برگه سهم

برداشت مهم:

رشد شاخص در شرایطی که ارزش معاملات خرد هنوز زیر ۵ همت است، نشان می‌دهد تقاضا برگشته اما هنوز قدرتمند نشده. برای تثبیت روند صعودی، بازار به افزایش حجم معاملات نیاز دارد.

بازگشت پول حقیقی؛ سیگنال مثبت بازار

یکی از مهم‌ترین اتفاقات امروز، ورود پول حقیقی به بازار بود؛ عاملی که می‌تواند به عنوان یک سیگنال مهم برای تغییر فاز بازار در نظر گرفته شود.

•  خالص ورود پول حقیقی کل بازار: حدود ۶,۰۱۱ میلیارد ریال (۶۰۱ میلیارد تومان)
•  خالص ورود پول حقیقی در بورس تهران: حدود ۵۳۴ میلیارد تومان

این بازگشت پول نشان می‌دهد که بخشی از سرمایه‌گذاران خرد، بار دیگر به بازار سهام اعتماد کرده‌اند و در موقعیت خرید قرار گرفته‌اند.

تمرکز نقدینگی روی صنایع بزرگ

بررسی جریان پول نشان می‌دهد که نقدینگی امروز بیشتر به سمت گروه‌های بزرگ و بنیادی حرکت کرده است:

•  شیمیایی: ۷۷۵ میلیارد ریال
•  فرآورده‌های نفتی: ۷۵۶ میلیارد ریال
•  بانک‌ها: ۷۲۷ میلیارد ریال
•  سیمان: ۶۹۶ میلیارد ریال
•  چندرشته‌ای: ۶۶۳ میلیارد ریال
•  فلزات اساسی: ۳۱۶ میلیارد ریال

در بین نمادها نیز، ورود پول قابل توجهی به برخی سهم‌های شاخص‌ساز دیده شد:

•  فملی: ۵۶۵ میلیارد ریال
•  وغدیر: ۴۵۷ میلیارد ریال
•  ونوین: ۴۰۰ میلیارد ریال
•  شبندر: ۳۹۵ میلیارد ریال

نکته مهم:

با وجود این، در برخی نمادها مانند فولاد، خودرو و خساپا همچنان خروج پول حقیقی مشاهده شد که نشان می‌دهد بازار هنوز کاملاً یکدست نشده است.

پهنای بازار؛ برتری محسوس تقاضا

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های بهبود بازار، وضعیت پهنای معاملات بود:

کل بازار (بورس و فرابورس)

•  نمادهای مثبت: ۴۸۰
•  نمادهای منفی: ۲۴۶
•  بدون تغییر: ۱۵

تعداد نمادهای مثبت تقریباً دو برابر منفی‌ها بود که نشان‌دهنده غلبه تقاضا بر عرضه است.

صف‌ها

•  صف خرید: ۱۴۲ نماد
•  صف فروش: ۷۳ نماد
•  ارزش صف خرید: حدود ۰.۴۸ همت
•  ارزش صف فروش: حدود ۰.۴۶ همت

این اعداد نشان می‌دهد که بازار در مجموع به سمت تعادل حرکت کرده است.

بورس تهران؛ پایان متعادل بازار

در بورس تهران نیز شرایط مشابهی حاکم بود:

•  نمادهای مثبت: ۲۵۰
•  نمادهای منفی: ۱۱۳
•  بدون تغییر: ۷
•  صف خرید: ۸۲ نماد
•  صف فروش: ۲۶ نماد

نکته قابل توجه اینکه ارزش صف خرید و فروش در دقایق پایانی بازار تقریباً برابر و حدود ۲,۸۴۳ میلیارد ریال ثبت شد؛ نشانه‌ای از اینکه بازار در پایان معاملات به تعادل نسبی رسیده است.

تحلیل بازار؛ بازگشت یا اصلاح موقت؟

رشد امروز بورس را می‌توان از دو زاویه تحلیل کرد:

سناریوی مثبت

•  ورود پول حقیقی
•  رشد همزمان شاخص کل و هم‌وزن
•  برتری نمادهای مثبت

این عوامل می‌تواند نشانه‌ای از شروع یک موج بازگشتی باشد.

سناریوی محتاطانه

•  ارزش معاملات پایین
•  ادامه خروج پول از برخی نمادها
•  عدم شکل‌گیری تقاضای قدرتمند

در این حالت، رشد امروز می‌تواند یک واکنش به افت روز قبل باشد.

جمع‌بندی

بورس تهران امروز با رشد ۶۱ هزار واحدی شاخص کل و ورود بیش از ۶۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی، به مسیر صعودی بازگشت. مثبت شدن شاخص هم‌وزن و برتری محسوس نمادهای مثبت نشان می‌دهد که تقاضا در سطح بازار تقویت شده است.

با این حال، ارزش معاملات خرد زیر ۵ همت نشان می‌دهد بازار هنوز به طور کامل از فاز احتیاط خارج نشده و برای تداوم روند صعودی، نیازمند افزایش حجم معاملات و تثبیت ورود نقدینگی است.