نگاهی به کارتن ایران، یکی از دو سلولزی حاضر در بورس

شرکت کارتن ایران نخستین پیش‌بینی سال مالی منتهی به 95/12/30 را منتشر کرده است. سرمایه ثبت شده شرکت 121.500 میلیون ریال است که سال گذشته افزایش سرمایه 50 درصدی (38 درصد آن از محل مطالبات و آورده نقدی و 12 درصد آن از محل اندوخته) داده که با ثبت این افزایش سرمایه، سرمایه شرکت به 182.250 میلیون ریال خواهد رسید. چکارن که ابتدای سال پس از افزایش سرمایه در قیمت 2.459 ریال بازگشایی شده بود با روندی نزولی با 28 درصد کاهش به 1.791 ریال رسید سپس از ابتدای دی ماه روند صعودی خود را آغاز کرده و در تاریخ 94/11/19 با 78 درصد رشد چشمگیر به 3.200 ریال رسیده و در نهایت با کاهش قیمتی مجدد در 94/12/1 با قیمت پایانی 2.707 به علت ارائه پیش‌بینی سال 95 خود بسته شد.

سهامداران عمده این شرکت شامل شرکت توسعه تجارت تامین‌اجتماعی با سهم 32 درصدی، شرکت سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی با سهم 15 درصدی و شرکت سرمایه‌گذاری تدبیر با سهم 12 درصدی است.این شرکت برای سال آینده خود 286 ریال سود به ازای هر سهم با سرمایه 182.250 میلیون ریال پیش‌بینی کرده که نسبت به آخرین پیش‌بینی سال 94، 3.6 درصد تعدیل مثبت داشته است. این در حالی است که شرکت در 9ماهه منتهی به 94/9/30 با عملکرد واقعی 45 ریالی تنها 16 درصد از سود پیش‌بینی شده سال مالی 94 را پوشش داده است.

شرکت پیش‌بینی کرده است که با درآمد حاصل از فروش دارایی‌های ثابت  (زمین مشاعی با شرکت سدید) سود سال مالی 94 را پوشش دهد. بنابراین این سود غیر‌عملیاتی بوده و در سال مالی 95 تکرار نخواهد شد. حاشیه سود ناخالص شرکت از 17 درصد به 19 درصد افزایش یافته که علت آن افزایش 17 درصدی مبلغ فروش نسبت به افزایش 15 درصدی بهای تمام شده است. حاشیه سود عملیاتی شرکت 12 درصد و در نهایت حاشیه سود خالص شرکت 6درصد پیش‌بینی شده است.

محصول تولیدی شرکت انواع کارتن و ورق با ظرفیت اسمی 64.000 تن و ظرفیت عملی 50.000 تن است که شرکت ظرفیت تولید واقعی پیش‌بینی شده برای سال 95 را 30.421 تن در نظر گرفته است. شرکت فروش خالص و درآمد ارائه خدمات را با 17 درصد افزایش از 722.154 میلیون ریال در سال 94، 843.189 میلیون ریال پیش‌بینی کرده  که علت این افزایش را در افزایش 16 درصدی حجم فروش و 1درصدی نرخ فروش برآورد کرده است. فروش شرکت کاملاً داخلی است و نرخ فروش پیش‌بینی شده 27.800 ریال به ازای هر کیلوگرم در نظر گرفته شده است.

این در حالی است که نرخ فروش در 9 ماهه واقعی 94، 27.763 ریال بوده است. با افزایش 17 درصدی درآمد فروش شرکت، بهای تمام شده شرکت نیز با 15 درصد افزایش پیش‌بینی شده که نتیجه آن افزایش 25 درصدی سود ناخالص شرکت نسبت به سال گذشته شده است. پیش‌بینی شده که بهای تمام شده 81 درصد از فروش را شامل شود.

حدود 80 درصد از بهای تمام شده را مواد مستقیم مصرفی به تنهایی تشکیل می‌دهد، دستمزد 14 درصد و سربار نیز 6 درصد. مواد اولیه محصولات شرکت کاغذ، نشاسته و سایر مواد است که با توجه به افزایش پیش‌بینی فروش مقدار مصرفی کاغذ و نشاسته 31 درصد افزایش داده شده، همچنین نرخ کاغذ مصرفی با 1 درصد کاهش  (15.521 ریال در هر کیلوگرم) و نرخ نشاسته مصرفی نیز 1 درصد افزایش  (18.135 در هر کیلوگرم) پیش‌بینی شده است. سایر مواد نیز بدون تغییر حجم اما با افزایش نرخ 11 درصدی پیش‌بینی شده است.

کارشناس بازار سهام